Kansainvälisen tutkimuksen tulokset viittaavat siihen, että yleisesti ottaen pankit hyötyvät siitä, jos niiden hallitukset koostuvat eritaustaisista jäsenistä. Hallitusten jäsenten ikäero kuitenkin vaikutti negatiivisesti keskeisimpiin pankkien taloudellisen suorituskyvyn mittareihin.

Tutkijat tarkastelivat pankkien hallitusten monimuotoisuuden vaikutusta niiden suorituskykyyn tutkimalla 18 eri maassa sijaitsevia julkisia liikepankkeja. Tutkimus kohdistui OECD-maihin, Suomi mukaan lukien.

– Tutkimuksemme mukaan pankkien hallitusten jäsenten eroavaisuudet koskien ikää, sukupuolta, kansallisuutta, pätevyyttä tai aiempien toimikausien määrää hallituksessa vaikuttavat eri tavoin pankkien taloudelliseen suorituskykyyn, toteaa laskentatoimen professori Hannu Schadewitz Turun yliopiston kauppakorkeakoulusta tiedotteessa.

Pankkien taloudellista suorituskykyä arvioivat keskeisimmät mittarit ovat kokonaispääoman tuottoa mittaava ROA, markkina-arvoa varojen jälleenhankinta-arvoon vertaava Tobin Q ja taloudellista vakautta mittaava Z-arvo.

Tutkimuksen mukaan hallitusten jäsenten ikäerolla oli systemaattinen negatiivinen vaikutus kaikkiin kolmeen suorituskyvyn mittariin. Erot pätevyyksissä ja aiempien toimikausien määrissä näyttivät vaikuttavan markkinapohjaisiin taloudellisiin mittareihin ja riskiin, mutta eivät kirjanpidon mukaisiin kannattavuuslukuihin.

– Yleisesti ottaen tuloksemme viittaavat kuitenkin siihen, että hallituksen monimuotoisuus kokonaisuudessaan vaikuttaa positiivisesti pankkien taloudelliseen suorituskykyyn. Hallituksen kokoonpanossa on siis tärkeää kiinnittää huomiota monimuotoisuuteen nimenomaan kokonaisuutena, jotta saavutetaan työskentelylle hyvä ryhmädynamiikka ja edustus eri etutahojen odotuksista, Schadewitz sanoo.

Hallituksen monimuotoisuus lieventää pankkien ESG-investointien mahdollisia kannattavuuteen kohdistuvia haittavaikutuksia

Tutkijoiden oletuksena oli, että hallituksen monimuotoisuus vaikuttaa myös siihen, miten pontevasti pankit sitoutuvat ympäristötekijöiden ja yhteiskuntavastuun huomioimiseen sekä hyvään hallintotapaan (ESG). Sitoutuminen ESG-asioihin on yhteydessä pankkien taloudelliseen suorituskykyyn.

– Havaitsimme, että pankkien ESG-investoinnit vaikuttavat negatiivisesti kannattavuuslukuihin, mutta monimuotoisempi hallitus lieventää ESG-kulujen mahdollisia haitallisia vaikutuksia yrityksen tuottoihin. Vaikka suuremmat ESG-investoinnit pienentävät ROA:ta, ne toisaalta parantavat hieman Tobin Q:ta, Schadewitz sanoo.

Hänen mukaansa tämä osoittaa, että sijoittajat arvostavat ennen muuta kestävien strategioiden positiivisia pitkän aikavälin vaikutuksia.

– Organisaatiot kohtaavat nykyään ennennäkemättömiä yhteiskunnallisia ja ympäristöön liittyviä haasteita. Ilmastonmuutoksen odotetaan aiheuttavan pitkällä aikavälillä epävakautta luottomarkkinoilla ja vaikuttavan kielteisesti organisaatioiden suorituskykyyn. Näitä ongelmia on mahdollista lieventää, jos organisaatiolla on monimuotoinen hallitus, joka kykenee vastaamaan aikamme haasteisiin ja valitsemaan ne ESG-strategiat, jotka ovat hedelmällisiä pitkällä tähtäimellä, Schadewitz summaa.

Tutkijoiden mukaan tuloksilla on arvoa niin sääntelyviranomaisille, päättäjille, valvontaviranomaisille kuin pankeille itselleenkin.

Aamuset-kaupunkimedia (AKM)